Forex Islamsk Finans

Arbeide med islamsk finans Islamsk finans refererer til hvordan selskaper i den muslimske verden, inkludert banker og andre utlånsinstitusjoner, innhenter kapital i samsvar med sharia. eller islamsk lov. Det refererer også til hvilke typer investeringer som er tillatt i denne lovformen. En unik form for sosialt ansvarlig investering. Islam gjør ingen splittelse mellom det åndelige og det sekulære, og dermed kommer det inn i domenet til økonomiske forhold. Fordi denne undergrenen av økonomi er et voksende felt, vil vi i denne artikkelen tilby en oversikt for å tjene som grunnlag for kunnskap eller for videre studier. Det store bildet Selv om de har blitt mandatt siden islamets begynnelse i det syvende århundre, har islamsk bank og finans blitt gradvis formalisert siden slutten av 1960-tallet, sammenfallende med og som følge av enorm oljemessig rikdom som drev fornyet interesse for og etterspørsel etter sharia kompatible produkter og praksis. Sentralt i islamsk bank og finans er en forståelse for viktigheten av risikodeling som en del av kapitalforhøyelsen og unngåelse av riba (usury) og gharar (risiko eller usikkerhet). (For å se mer på risiko, les Bestemmelse av risiko og risikopyramid og tilpassing av risikotoleranse.) Islamsk lovvisninger utlåner med rentebetalinger som et forhold som favoriserer utlåner. som betaler renter på bekostning av låner. Fordi islamsk lov ser penger som et måleverktøy for verdi og ikke en ressurs i seg selv, krever det at man ikke skal kunne motta inntekter fra penger (for eksempel interesse eller noe som har slektsslag) alene. Fornøyd riba (bokstavelig talt en økning eller vekst), er slik praksis forbudt under islamsk lov (haram, hvilket betyr at det er forbudt), da det regnes som usurious og utnyttende. Derimot eksisterer islamsk bank for å fremme islamens sosioøkonomiske mål. Følgelig består sharia-kompatibel finansiering (halal, som betyr tillatt) av profittbank hvor finansinstitusjonen deler i fortjeneste og tap av foretaket som den underretter. Av samme betydning er begrepet gharar. Definert som risiko eller usikkerhet, i en økonomisk sammenheng refererer det til salg av varer hvis eksistens ikke er sikker. Eksempler på gharar ville være forsikringsformer, for eksempel kjøp av premier for å forsikre seg mot noe som kanskje eller ikke kan forekomme eller derivater som brukes til å sikre seg mot mulige utfall. (For å lese mer om forsikring eller sikring, se En nybegynnerveiledning for sikring. Forstå din forsikringskontrakt og undersøkelse av avanserte forsikringsavtale.) Egenkapitalfinansiering av selskaper er tillatt, så lenge disse selskapene ikke er engasjert i begrensede virksomheter - for eksempel produksjon av alkohol, pornografi eller våpen - og bare visse økonomiske forhold oppfyller spesifiserte retningslinjer. Grunnleggende finansieringsarrangementer Nedenfor er en kort oversikt over tillatte finansieringsarrangementer som ofte oppstår i islamsk finans: Profit og tap deling kontrakter (mudarabah). Den islamske banken samler investorer penger og uttar en andel av overskudd og tap. Dette er avtalt med innskyterne. Hva investerer banken i En gruppe verdipapirfond som er screenet for Sharia-samsvar, har oppstått. Filteret analyserer selskapsbalansen for å avgjøre om det er forbud mot inntektskilder til selskapet (for eksempel hvis selskapet har for mye gjeld) eller hvis selskapet er involvert i forbudte forretningsområder. I tillegg til aktivt forvaltede verdipapirfond eksisterer passive seg også basert på slike indekser som Dow Jones Islamic Market Index og FTSE Global Islamic Index. (For å finne ut mer om hvordan du leser selskapsbalanser for å bestemme gjeld, se Les balansen. Slå ned balansen og avdekke skjult gjeld.) Partnerskap og aksjeselskap (musharakah). Tre slike strukturer er mest vanlige: a. Faldende balanse Delt egenkapital. Vanligvis brukt til å finansiere et boligkjøp, krever den avtagende balansemetoden at banken og investoren skal kjøpe hjemmet i fellesskap, og den institusjonelle investor overfører gradvis sin del av egenkapitalen i hjemmet til den enkelte villaeieren, hvis utbetalinger utgjør huseiere egenkapitalen . b. Lease-to-Own. Dette arrangementet ligner den avtagende balansen som beskrevet ovenfor, bortsett fra at finansinstitusjonen legger opp de fleste, om ikke alle, pengene til huset og samtykker i avtaler med huseieren om å selge huset til ham på slutten av en fast begrep. En del av hver betaling går mot leieavtalen og balansen mot kjøpesummen til hjemmet. c. Avdrag (Cost-Plus) Salg (murabaha). Dette er en handling hvor en mellommann kjøper hjemmet med fri og klar tittel på den. Den intermediære investoren godtar deretter en salgspris med den potensielle kjøperen denne prisen inkluderer noe overskudd. Kjøpet kan gjøres direkte (engangsbeløp) eller gjennom en rekke utsatte (avdrags) betalinger. Dette kredittalg er en akseptabel finansform og skal ikke forveksles med et rentebærende lån. Leasing (ijarahijar): Salg av retten til å bruke et objekt (bruksbruk) for en bestemt tidsperiode. En betingelse er at utleier må eie det leide objektet for leieperioden. En variant på leieavtalen gir ijarah wa Iqtina en leieavtale som skal skrives, slik at leasinggiveren godtar å selge det leide objektet ved leieavtalen slutter til en forutbestemt restverdi. Bare utleier er bundet av dette løftet. Leietaker. Derimot er det ikke forpliktet til å kjøpe varen. Islamic Forwards (salam og istisna): Dette er sjeldne finansieringsformer, som brukes til bestemte typer virksomheter. Dette er et unntak fra gharar. Prisen på varen er forhåndsbetalt, og varen leveres på et bestemt tidspunkt i fremtiden. Fordi det er en rekke forhold som skal oppfylles for å gjøre slike kontrakter gyldige, er det vanligvis nødvendig med hjelp fra en islamsk juridisk rådgiver. Grunnleggende investeringsmidler Her er noen tillatte typer investeringer for islamsk investering: aksjer. Sharia-loven tillater investering i selskapsaksjer, så lenge disse selskapene ikke engasjerer seg i utlån, gambling eller produksjon av alkohol, tobakk, våpen eller pornografi. Investering i selskaper kan være i aksjer eller ved direkte investeringer (private equity). Islamske lærde har gjort noen innrømmelser på tillatte selskaper, da de fleste bruker gjeld til enten å løse likviditetsbrister (de låne) eller å investere overskytende penger (rentebærende instrumenter). Et sett med filtre utelukker selskaper som har rentebærende gjeld, mottar renter eller andre urene inntekter eller handelsgjeld for mer enn deres ansiktsverdier. En ytterligere destillasjon av de nevnte skjermene ville utelukke selskaper som har en egenkapitalandel på minst 33 selskaper med urene pluss ikke-driftsinntekter på rentebærende inntekter som er lik eller større enn 5 eller selskaper som har en samlet fordring på kundefordringer eller som overstiger 45 eller mer. Pensjonsinvesteringer. Pensjonister som ønsker at deres investeringer skal overholde islamets prinsipper, står overfor et dilemma i at renter med fast rente inkluderer riba. som er forbudt. Derfor bestemte typer investeringer i fast eiendom. enten direkte eller på securitisert måte (et diversifisert eiendomsfond), kunne gi jevn pensjonsinntekter mens de ikke kjører av Sharia-loven. Sukuk. I en typisk ijara sukuk (leasingobligasjonsekvivalent) vil utstederen selge finanssertifikatet til en investorgruppe, som vil eie dem før de leies tilbake til utstederen i bytte mot en forutbestemt leieavkastning. Som renten på en konvensjonell obligasjon kan leieavkastningen være en fast eller flytende rente knyttet til et referanseindeks. slik som LIBOR. Utstederen legger et bindende løfte om å kjøpe tilbake obligasjonene på en fremtidig dato til pålydende. Spesialkjøretøyer (SPV) er ofte satt opp for å fungere som mellommenn i transaksjonen. En sukuk kan være en ny låneopptak, eller det kan være den sharia-kompatible erstatning av et konvensjonelt obligasjonslån. Problemet kan til og med nyte likviditet gjennom notering på lokale, regionale eller globale utvekslinger i henhold til en artikkel i CFA Magazine med tittelen islamsk finans: Hvordan nye utøvere av islamsk finans blander teologi og moderne investeringsteori (2005). Grunnleggende forsikringsfordeler Tradisjonell forsikring er ikke tillatt som et middel til risikostyring i islamsk lov. Dette skyldes at det utgjør kjøp av noe med et usikkert utfall (form av ghirar), og fordi forsikringsselskapene bruker fast inntekt - en form for riba - som en del av porteføljestyringsprosessen for å tilfredsstille forpliktelser. Et mulig Sharia-kompatibelt alternativ er samarbeidsforsikring. Abonnenter bidrar til et pulje av midler, som investeres på en Sharia-kompatibel måte. Fondene trekkes tilbake fra bassenget for å tilfredsstille krav, og uopptjent fortjeneste fordeles mellom forsikringstakere. En slik struktur eksisterer sjeldent, så muslimer kan benytte seg av eksisterende forsikringsvogner om nødvendig eller nødvendig. Konklusjon Islamsk finans er en århundre gammel praksis som får anerkjennelse over hele verden, og hvis etiske natur til og med tegner interesse for ikke-muslimer. Gitt den økte rikdommen i muslimske land, forventer at dette feltet skal gjennomgå en enda raskere utvikling, da den fortsetter å løse utfordringene for å forene de ulike teologiene og moderne porteføljeorientering. For å lese mer om dette emnet, se Hva er en islamsk investeringspolitikIslamic Forex Valutakurs (FX) er en viktig aktivitet i den moderne økonomien. En valutatransaksjon er i hovedsak en avtale om å bytte en valuta til en annen til en avtalt valutakurs på en avtalt dato, det gir beskyttelse mot ugunstige valutakurser og hjelper bedrifter knyttet til aktiviteter i utenlandsk valuta for å sette en form for valutarisikoeksponering . Og når du bruker teknikker som valutasikringskapasiteter, kan bedrifter beskytte mot ugunstige valutabevegelser på en fremtidig dato. FX-transaksjoner omfatter valutatransaksjoner og pengeoverføringer som involverer ulike valutaer og land og transaksjoner som travelersrsquo-sjekker, valuta i utenlandsk valuta, utenlandsk valutautkast, utenlandsk valutafondstransaksjoner, investeringer og handelstjenester. Tillatelse av FX-transaksjoner I islamsk finans er det en generell konsensus blant islamske lærde om at valutaer fra forskjellige land kan utveksles på spot-basis med en forskjell fra enhet, da valutaer fra forskjellige land er forskjellige enheter med forskjellige verdier eller egenkapital og kjøpekraft. Det var imidlertid diametralt motsatte synspunkter i det siste om tillatelse av valutaveksling på en forward basis, det vil si når rettighetene og forpliktelsene til begge parter er knyttet til en fremtidig dato. Divergensen av syn på tillatelsen til valutavekslingskontrakter kan primært spores på spørsmålet om eksistensen av følgende elementer Riba (usury) Gharar (overdreven usikkerhet) og Qimar (spekulasjonsgambling). Når det gjelder sammenligningen med Riba, sammenligner noen jurister papirvalutaer med gull og sølv som var universelt akseptable som hovedmåte for utveksling i Islams tidlige dager. De refererer til den hellige profets hadith (fred være med ham) Selg gull til gull, sølv til sølv. i samme mengder på stedet og når varene er forskjellige, selg det som passer deg, men på stedet. Men når det gjelder utveksling av papirvalutaer som tilhører forskjellige land, kan papirets valutaer eller verdier ikke identifiseres eller vurderes i motsetning til gull og sølv som kan veies. Derfor er Sharirsquoah-påleggene for Riba-forbud ikke aktuelt for papirvalutaer. Slik utveksling vil være tillatelig så lenge det er fri fra noen pålegg om valutakurs og måten å bosette seg på. Når det gjelder Gharar og spekulasjon, er forbudet mot futures og fremover som involverer valutaveksling begrunnet av at en slik kontrakt innebærer salg av et ikke-eksisterende objekt eller et objekt som ikke er i besittelse av selgeren. Noen nyutdannede har gitt uttrykk for at futures generelt bør være tillatt, fordi den effektive årsaken, det vil si sannsynligheten for manglende levering, var ganske relevant i et enkelt, primitt og uorganisert marked. Dette bør imidlertid ikke lenger være bekymret i dagens organiserte futuresmarkeder der standardiseringen av futureskontrakter og gjennomsiktige operasjonsprosedyrer på de organiserte futuresmarkedene antas å minimere denne sannsynligheten for fiasko. Likevel fortsetter en slik påstand å bli avvist av flertallet av lærde de understreker at futures kontrakter nesten aldri involverer levering av begge parter. Tvert imot, kontraherende parter reverserer transaksjonen og kontrakten avgjøres kun i prisforskjell. I tillegg, med hensyn til prognosen for valutakurser, er de volatile og forblir uforutsigbare i det minste for det store flertallet av markedsdeltakere. Og ethvert forsøk på å spekulere i håp om teoretisk uendelige gevinster ville være et sjansespill for slike deltakere. Islamske banker bytter valutaer på stedet i transaksjoner som bankoverføring eller overføring uttrykt i utenlandsk valuta, betaling for varer importert fra et annet land, betaling for tjenester fakturert i utenlandsk valuta, i tilfelle salg eller kjøp av et utenlandsk valuta i kontanter eller travelerrsquos sjekk eller bankutkast mot annen valuta, eller når en klient legger inn en sjekk eller bankutkast utført i utenlandsk valuta og krever betaling i lokal valuta. I tillegg til spottransaksjoner kan en FX-transaksjon gjennomføres av banker på grunnlag av terminkontrakter, terminkontrakter, opsjonskontrakter, byttekontrakter og valutaarbitrage. Selv om noen av disse transaksjonene er kontroversielle som islamske finansielle instrumenter, fordi det er argumenterbart at elementet av spekulasjon og interesse er bygd inn i disse kontraktene. Selv om det normalt ikke er noen upfront-kostnader involvert i valutakontrakter, oppnår de islamske bankene fortsatt en økonomisk fordel ved å inkludere en margin i transaksjonen eller kontraktsraten. Dette betyr at bankrentenskursen kan være forskjellig fra den aktuelle markedsrenten, hvorved banken gir overskudd på en transaksjon. Todayrsquos valutamarkeder er preget av volatile valutakurser. I et flyktig marked er deltakerne utsatt for valutarisiko, og islamsk rasjonalitet krever at slik risiko bør minimeres for å være effektiv, dersom den ikke reduseres til null. Islamic FX-sikringsmekanismer er utformet for å oppnå målene for konvensjonelle valutasikringskontrakter samtidig som de er i samsvar med de islamske kommersielle rettsprinsippene. Dette innebærer behovet for å sikre at kontrakten er fri fra Riba, Gharar og Maysir. Noen av disse mekanismene er: bull En terminskontrakt som involverer valutaer, tillater en valuta å bli solgt mot en annen. For avregning på dagen kontrakten utløper eliminerer risikoen for svingende valutakurser ved å fastsette en rate på kontraktsdatoen for en transaksjon som vil finne sted i fremtiden. bull En futureskontrakt som involverer valuta er en avtale om å kjøpe eller selge en bestemt valuta for levering på en avtalt sted og tid i fremtiden. Disse kontraktene fører svært sjelden til levering av en valuta, fordi stillinger er stengt ut før leveringsdato. bull Et alternativ i utenlandsk valuta er et sikringsverktøy, som ligner en forsikringspolicy som gjør at en valuta kan byttes for en annen på en gitt dato, til en forhåndsvalgt valutakurs, uten forpliktelse til å gjøre slike valutaalternativer, eliminerer spotmarkedsrisikoen for fremtidige transaksjoner. bull En swapkontrakt som involverer valutaer er en avtale om å bytte en valuta til en annen og ombytte valutakursen på et senere tidspunkt, den er basert på et nominelt hovedbeløp, eller et tilsvarende beløp av rektor, som setter verdien av swapen på forfall, men er aldri utvekslet Valutaswapper brukes til å oppnå likviditet. tull Valutaarbitrage tar sikte på å utnytte avvik i valutakurser i ulike pengemarkeder ved å kjøpe en valuta i ett marked og selge det i et annet marked for å dra nytte av de ulike rentene. Fra Sharirsquoah-synspunktet oppstår problemet med ovennevnte strukturer når de involverte partene ønsker å bytte valuta en gang i fremtiden, men allerede fastsette en hastighet som er løst i dag mens kontrakten er forseglet i dag. Dette er i strid med de grunnleggende shariah-reglene som regulerer valutautveksling (Bai Sarf). I Bai Sarf er det et krav for en utveksling som involverer to forskjellige valutaer som skal gjennomføres på stedet. Det er derfor forbudt å inngå valutaterminkontrakter hvor gjennomføring av en utsatt kontrakt hvor samtidig bruk av begge tellerverdiene av begge parter ikke finner sted. Likevel, for å minimere risikoen for usikkerhet om priser i fremtiden, har fremover, futures, opsjoner og swaps-markeder for valutahandling også oppstått for islamske banker, selv om den generelle avgjørelsen til shariaforskere er at sikring ikke er tillatt. Likevel kan disse innvendingene være argumenterbare, siden sikring bidrar til å eliminere Gharar ved å gjøre det mulig for importøren å kjøpe den nødvendige valutakursen mot dagens valutakurs, siden islamske banker bare investerer utenlandsk valuta kjøpt av dem på en sharia-kompatibel måte så langt som er mulig, og siden prinsippet om beskyttelse av rikdom respekteres. I tillegg er ekte spekulasjoner tillatt i islam, i motsetning til profesjonell spekulasjon, hvor spekulanten ikke er en ekte investor. De fleste av de islamske finansielle kontrakter som tilbys av islamske banker, vil bli utsatt for valutakursendringer som følge av generelle valutakursendringer i utenlandsk virksomhet og de tilhørende utenlandsk fordringer og gjeld. Islamske banker kan kreve gebyrer basert på ulike islamske kontrakter og for å begrense spekulasjon og misbruk, kan sikring begrense kun valutakursfordringer og gjeld relatert til virkelige varer og tjenester. Byttet introdusert av islamske banker, basert på konsepter som Warsquoad, Murabahah, Musawamah og Tawarruq, anses av lærde som lovlige så lenge det er fri for elementer som strider mot Sharirsquoah, og for å oppfylle behovet for sikring. Derfor er Sharirsquoah-parametere i strukturering og gjennomføring av bytte svært viktige for å sikre at markedsutøvere virkelig oppfyller og overholder kravet Sharirsquoah skisserer. To brede kategorier av Sharirsquoah-parametere på islamsk valutaswap er foreslått, nemlig retningslinjene for å kombinere ulike kontrakter i en enkelt transaksjon og den andre er på retningslinjer for hvordan å avgrense islamske bytteformål, enten å hekke eller å spekulere. De to vanligst tilbødte strukturer av islamsk valutaswap i markedet er basert på kontrakten Bai Tawarruq eller begrepet Warsquoad (løfteundertak). Arrangementet basert på Tawarruq er strukturert ved anvendelse av to sett med Tawarruq (i begynnelsen) for å muliggjøre samme effekt som FX Swap å oppnås. Mens den andre strukturen basert på begrepet Warsquoad innebærer bytte av valutaer i begynnelsen, og lover eller foretak (Warsquoad) å utføre en annen Bai Sarf på fremtidig dato basert på den hastigheten som er bestemt i dag. Ved utløpsdatoen, vil den andre Bai Sarf bli implementert for å få tilbake den opprinnelige valutaen. Islamisk Forex Trading Islamsk finans er praksis for finansiering i henhold til islamprinsippene. Det er drevet av etiske prinsipper. To trekkende trekk ved islamsk økonomi er: Det foreslår en risikodelingsfilosofi der utlåner må dele i låntakers risiko. Formålet med islamsk finans er å fremme økonomisk og sosial utvikling gjennom spesifikke forretningspraksis. Islamsk Forex trading trenger også å bekrefte til de islamske finansprinsippene. Islamic Forex Trading Account tilbys til handelsmenn av islamsk tro. Disse forhandlerne kan ikke motta eller betale bytteavtaler (interesser) av religiøse årsaker. For å gjøre det mulig for mange muslimer å utnytte valutamarkedet fordelene, gjorde mange meglere det mulig for muslimer å handle i Forex ved hjelp av islamske Forex trading kontoer. Disse spesielle regnskapene kalt islamske Forex Trading-kontoer er i samsvar med sharia-loven som gjør det mulig for handelsmenn av Islamsk tro for å utnytte forex trading. Disse kontoene tilbyr ingen SWAP for handler som forblir åpne over natten. Disse meglerne har også dedikerte staber for støtte - og handelseksperter som flyter på arabisk, så vel som intrikatene i shariahoven. Den eneste avgjørende faktoren for islamsk konto er at handelsmannen skal være av islamsk religion. Disse kontoene tilbys for alle kontotyper, uavhengig av basisvaluta eller innflytelse som tilbys. Moderne handel har gått langt fra tradisjonell handel med varer og varer, som fysisk ble utvekslet mens de gjorde forretninger. Tidlige handelsmenn av muslimsk tro pleide å krysse store hav og land for å handle over hele verden. De likte over alt, fordi deres handelsmetoder er sannferdige, prinsipper og dikterte av deres tros lære. Denne tradisjonen fortsetter frem til denne dagen. Mest prestisjefylte Forex trading meglere tilbyr islamske Forex Trading konto er: Islamic Account Islamic Account. Arabisk språkstøtte Tilbyr ForexCopy Systems, PAMM-kontoer. Crowd Trading. Vet levemarkedsføringstrendene. 50 Bli med Bonus. Tilbyr CopyTrader å kopiere beste handelshandlerporteføljeytelse. Utvalg av meglere for islamsk handel: Når du velger en megler for å drive din islamske Forex trading konto, må du nøye foreta en analyse. Det er viktig å velge kontotype. Tjenestene og handelsforholdene bør også studeres tidligere. Også en kan velge å operere gjennom to forskjellige meglere for å se hvilken som gir bedre resultater. Også noen ganger er næringsdrivende villig til å ta høyere spreads for å få bedre resultater eller enda bedre kundeservice. Det er mange meglere tilgjengelig på Internett for å utføre islamsk Forex trading. Man kan bare åpne sin konto og begynne å handle i Forex. I denne verden av profittorienterte virksomheter er det blitt viktig å opprettholde visse etiske og moralske standarder. De islamske finansprinsippene overholder det samme. I henhold til den muslimske loven er det forbudt å utføre forretnings - og finanskontrakter som ikke overholder de islamske prinsippene. Den grunnleggende funksjonen i islamsk økonomi er sosioøkonomisk og distribusjonell rettferdighet. Islamsk finans må bidra til utvikling og velvære for det islamske samfunnet. Måten som økonomien oppnår for dette formål er gitt i Den Hellige Koran. Utvalgte megler tilbyr islamsk Forex Trading: Trade360 er en fullt regulert megler som tilbyr islamsk Forex-konto og spennende handelsressurser for å hjelpe deg med å gjøre handelsavgjørelser. Dens handelshandelsfunksjon er unik og viser deg flertallet av handlendeaktiviteten på en bestemt eiendel. Det kan hjelpe deg med å ta en beslutning om å plassere en handel. Åpne en konto med TRADE360 nå